利用按金交易买卖股票

17-11-20 11:10:22 未知

0

投资并不一定要用自己的钱。一些投资经验丰富的股民就利用杠杆工具——按金交易(margin financing),来投资股票。

所谓按金交易,就是以融资方式,向证券行或金融机构借贷部分资金来买卖股票。

除了在证券行开设现金户头,按金交易须另设户头,并以现金充作保证金或以股票等作为抵押。

按金交易一般需支付利息、佣金与收费;为了简单说明按金交易如何运作,以下的例子先把这些收费排除在外。

例如,甲看好ABC公司的股价会上扬。该股股价目前是1元,他想要购买1万股,但手头上只有5000元现金。

于是,他利用按金交易户头向证券行借贷不足的5000元,买下一万股。当股价涨至1.50元,甲若把股票卖出,那么获得的总收益将是1万5000元。在归还5000元贷款后,甲将有5000元“盈利”入袋,回报率为100%。

若他没有进行按金交易,那么1万元的投资取得5000元的“盈利”,回报率为50%。

推荐:Oxley Towers KLCC——双子塔中心商务圈内唯一在售五星甲级写字楼,“钱”景无限!

值得注意的是,不是每只股票都能进行按金交易,投资者可从证券行所提供的股票名单上,选择购买适合进行按金交易的股票。每家证券行的名单和融资额也会不同。

不同证券行会要求投资者,为户头交出不同款额的最低初始按金或股票抵押价值,例如1万元现金或1万5000元的股票抵押。

投资者的融资额取决于抵押品的价值。若用股票作为抵押,证券行一般会让把融资额定在抵押股票总值的约2.5倍。若用现金作为抵押,则可融资抵押额的3.5倍。

使用股票按金交易关键,在于遵守交易所规定的时时得至少保持一定水平的维持按金(maintenance margin, 股票价值除以贷款额) 。

必须注意的是,按金交易属于一种高风险的金融工具。在股价攀涨时看似一本万利,但当股价大跌时,银行或证券行就会催促投资者当天交现金或卖出所持的股票套现,这正是所谓的追加按金(margin call)。

投资者若无法及时补仓,即填补按柜金,股票将被逼卖而蒙受重大损失。

因此,交易员一般都会建议投资者,买进表现较稳定的股票如蓝筹股。当然,投资者本身也要做好功课,密切留意股市走向,以迅速作出反应。


关键词:新加坡,按金交易,买卖股票
热门评论 发表评论
  • 暂无评论